HYMNOS ISR - P ISIN : FR0007447891
HYMNOS ISR - P
Classe d'actifs: Diversifié
Performance YTD
Au 08/09/20265,14 %
Indicateur de risqueLe niveau de risque du fonds reflète principalement le risque du marché sur lequel le fonds est investi et, le cas échéant, la stratégie de levier ou de performance inverse de l'indice. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Le niveau de risque actuel ne présage pas du niveau de risque futur et est susceptible d'évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible n'est pas synonyme d'investissement sans risque. Le risque est représenté par une échelle allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé).
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Risque le plus faible
Risque plus élevé
L'indicateur de risque part de l'hypothèse que vous gardez le produit selon l'horizon de placement recommandé.
Valeur liquidative
Au 09/09/2026550,65 €
Classification SFDRSustainable Finance Disclosure Regulation
Art. 8
AUM du fonds
Au 09/09/2026540,18 M €
Un fonds investi en actions et obligations, principalement européennes, sélectionnées en intégrant des critères extra-financiers liés au développement durable (environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise). Afin de satisfaire aux exigences de l’éthique humaniste du fonds, certains secteurs d’activité et entreprises sont exclus, en raison des dommages qu’ils peuvent causer à l’Homme et à la société.
Valeurs liquidatives
Valeurs liquidatives du 12/09/2016 au 09/09/2026
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Performances
Evolution de la VL en base 100
Performances du fondsHYMNOS ISR - P (37,48% sur la période)
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Evolution de la VL en base 100Performance glissantePerformance glissante annualiséePerformances calendairesIndicateurs de risqueScenarios de performances
Performances du fondsHYMNOS ISR - P (37,48% sur la période)
Sélectionnez une durée
Allocation et répartition
Commentaire de gestion
Date d'effet: 31/07/2026Revue de marché
Juillet a commencé sur une note relativement calme sur les marchés mondiaux, avec une volatilité en baisse en début de mois. Ce contexte a rapidement changé lorsque les marchés ont été touchés par trois thèmes majeurs : l'augmentation des tensions géopolitiques entre les États-Unis et l'Iran, qui a conduit à une hausse des prix du pétrole, la montée des rendements souverains et une réévaluation des investissements liés à l'IA. En conséquence, les actifs risqués sont devenus plus volatils : les actions mondiales ont globalement progressé modestement, mais avec une dispersion régionale marquée. Les marchés obligataires gouvernementaux ont reculé et les indices de crédit ont également perdu du terrain. En devises, le dollar américain s'est affaibli et le yen s'est renforcé, tandis que le Brent et le WTI ont bondi en raison des tensions géopolitiques, faisant de l'énergie le secteur le plus performant du mois.
Sur les actions, le mois de juillet a présenté un tableau contrasté selon les régions. Malgré les tensions dans le golfe Persique qui ont pesé sur le sentiment des investisseurs, le MSCI World (Net TR) a progressé de 0,5 %. Aux États-Unis, en dépit de résultats solides, le S&P 500 (TR) a légèrement reculé de 0,1 %, tandis que le Nasdaq Composite a nettement sous-performé avec une baisse de 3,2 %, pénalisé par la hausse des rendements et la correction des valeurs liées à l’IA. En Europe, la performance a été plus constructive, avec le FTSE 100 TR en hausse de 3,6 %, soutenu par son exposition à l’énergie et aux matières premières, tandis que l’Euro Stoxx 50 (NR) gagnait 0,6 %. Les actions japonaises ont évolué de manière contrastée: le Topix TR a progressé de 0,2 %, mais le Nikkei 225 TR a chuté de 8,1 %, pénalisé par l’appréciation du yen, qui a pesé sur les exportateurs, et par l’intensification de la correction technologique. Ailleurs en Asie, le sentiment est resté plus faible, avec Taïwan (TWSE -6,5 %) et la Corée du Sud (Kospi -22,2 %) en repli, sur fond d’inquiétudes autour de la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs. L’indice MSCI Emerging Markets a reculé de 3,1 %, sous la pression d’un environnement défavorable pour les pays importateurs de matières premières et d’un mouvement de repli du risque dans certaines économies émergentes.
Les marchés obligataires souverains ont corrigé dans l’ensemble des pays développés, la hausse des prix du pétrole et la solidité des données macroéconomiques ayant conduit les investisseurs à réviser leurs anticipations en matière d’inflation et de taux. Les banques centrales ont laissé leurs taux directeurs inchangés, mais le ton est resté prudent. Aux États-Unis, le rendement du Treasury à 2 ans a progressé d’environ 12 points de base et celui du 10 ans de 27 points de base pour atteindre 4,74 %, tandis que le 30 ans a touché un point haut à 5,27 %, traduisant une pentification de la courbe. En Europe, les rendements du Bund ont également augmenté, le 10 ans remontant à environ 3,21 %. Les Gilts britanniques se sont aussi affaiblis, l’inflation persistante maintenant la Banque d’Angleterre dans une posture prudente. En termes de performance, l’indice ICE BofA Euro Government Bond et l’indice ICE BofA UK Gilt ont tous deux reculé de 1,7 %, tandis que l’indice ICE BofA US Treasury a cédé 1,2 %. La dette souveraine des marchés émergents a également enregistré une performance négative, avec le JPM EMBI+ Composite en baisse de 1,3 %.
Sur le crédit, les marchés sont restés relativement contenus malgré la correction des taux. Les spreads ne se sont élargis que modestement : l’iTraxx Europe Main est passé de 52 pb à 54 pb, tandis que l’iTraxx Europe Crossover s’est écarté de 245 pb à 261 pb. L’ICE BofA Euro Corp. a reculé de 1,0 %, surperformant l’ICE BofA US Corp., en baisse de 1,5 % sur le mois. Sur le segment haut rendement, les indices Bank of America US High Yield et Euro High Yield ont tous deux perdu 0,3 %.
Sur le marché des devises, le dollar américain s’est affaibli au cours du mois, l’indice du dollar reculant de 1,3 %. Le yen japonais a été la devise la plus performante, s’appréciant de 3,3 % face au dollar, dans un contexte où les marchés anticipent de plus en plus une normalisation supplémentaire de la Banque du Japon. L’euro a connu un mois contrasté, en hausse face au dollar américain (+0,9 %) et au franc suisse (+0,8 %), mais globalement plus faible face aux autres grandes devises. Les devises émergentes ont évolué de manière plus mitigée, avec l’indice JPM Emerging Markets Currency en baisse de 0,1 %.
Enfin, les matières premières ont été la classe d’actifs la plus performante en juillet. Les prix de l’énergie ont fortement progressé avec la reprise des tensions géopolitiques : le Brent a gagné 23,6 % et le WTI 21,8 %, portant leur hausse cumulée depuis le début de l’année à près de 50 %. Les matières premières agricoles ont également progressé, avec un Bloomberg Agricultural Index en hausse de 6,0 %, tandis que les métaux précieux ont légèrement reculé (Bloomberg Precious Metal TR -0,1 %), l’or gagnant 1,0 % et l’argent cédant 1,7 %. L’indice Bloomberg Industrial Metals a progressé de 3,7 %, soutenu par le cuivre, en hausse de 3,6 % grâce à l’optimisme sur la demande et à des stocks physiques serrés.
Performance et Positionnement du fonds
Le Fonds a enregistré une performance négative en juillet, dans un environnement défavorable aux actions comme aux actifs obligataires. Les marchés actions ont corrigé après un début d’année solide, pénalisés par des prises de bénéfices, des interrogations sur les retours attendus de l’intelligence artificielle et un positionnement tendu sur certaines valeurs très consensuelles. En parallèle, la remontée des taux a pesé sur les obligations.
Le positionnement global du Fonds est resté globalement inchangé sur la période, avec une exposition toujours légèrement positive aux actions et à la duration. Ces deux biais ont contribué négativement à la performance.
Sur les actions, la sélection de titres a sous-performé son indice de référence, principalement en raison de l’absence d’exposition au secteur de l’énergie, ainsi que de la surpondération des biens d’équipement et des semi-conducteurs. Nous avons maintenu nos principales surexpositions à l’IT et à la thématique de l’électrification, tout en conservant une sous-pondération sur l’automobile.
Sur la partie obligataire, nous avons adopté une approche prudente, en diversifiant les achats vers des institutions supranationales et en privilégiant des maturités moins volatiles.
Nous restons constructifs sur le marché du crédit et maintenons notre exposition aux subordonnées financières. Le marché primaire a été, comme prévu, relativement calme. Nous avons uniquement participé à une nouvelle émission.
Sur les devises, nous avons réduit nos paris actifs au cours de la période, compte tenu de leur forte dépendance à un flux de nouvelles volatil, notamment autour des négociations entre les États-Unis et l’Iran. Nous sommes ainsi revenus à une exposition globalement neutre au dollar américain.
Perspectives
Nous conservons une vision modérément constructive sur les actifs risqués, tout en anticipant un environnement plus sélectif et toujours quelque peu volatil. L'inflation persistante, la croissance résiliente et la prudence des banques centrales maintiennent les taux à des niveaux élevés, ce qui pourrait continuer à peser sur les actions. Cependant, la solidité des résultats et les investissements continus dans l'IA soutiennent les marchés, bien que la prochaine phase du cycle de l'IA soit susceptible d'être plus discriminante. Nous envisageons également un élargissement du leadership au-delà du seul secteur technologique américain, qui a été très concentré.
Globalement, les développements géopolitiques et l'incertitude de la politique monétaire pourraient rester des sources de volatilité. Les résultats des entreprises laissent peu de marge à la déception, et la liquidité réduite en période estivale pourrait amplifier les mouvements de marché. Dans ce contexte, la diversification reste essentielle.
Juillet a commencé sur une note relativement calme sur les marchés mondiaux, avec une volatilité en baisse en début de mois. Ce contexte a rapidement changé lorsque les marchés ont été touchés par trois thèmes majeurs : l'augmentation des tensions géopolitiques entre les États-Unis et l'Iran, qui a conduit à une hausse des prix du pétrole, la montée des rendements souverains et une réévaluation des investissements liés à l'IA. En conséquence, les actifs risqués sont devenus plus volatils : les actions mondiales ont globalement progressé modestement, mais avec une dispersion régionale marquée. Les marchés obligataires gouvernementaux ont reculé et les indices de crédit ont également perdu du terrain. En devises, le dollar américain s'est affaibli et le yen s'est renforcé, tandis que le Brent et le WTI ont bondi en raison des tensions géopolitiques, faisant de l'énergie le secteur le plus performant du mois.
Sur les actions, le mois de juillet a présenté un tableau contrasté selon les régions. Malgré les tensions dans le golfe Persique qui ont pesé sur le sentiment des investisseurs, le MSCI World (Net TR) a progressé de 0,5 %. Aux États-Unis, en dépit de résultats solides, le S&P 500 (TR) a légèrement reculé de 0,1 %, tandis que le Nasdaq Composite a nettement sous-performé avec une baisse de 3,2 %, pénalisé par la hausse des rendements et la correction des valeurs liées à l’IA. En Europe, la performance a été plus constructive, avec le FTSE 100 TR en hausse de 3,6 %, soutenu par son exposition à l’énergie et aux matières premières, tandis que l’Euro Stoxx 50 (NR) gagnait 0,6 %. Les actions japonaises ont évolué de manière contrastée: le Topix TR a progressé de 0,2 %, mais le Nikkei 225 TR a chuté de 8,1 %, pénalisé par l’appréciation du yen, qui a pesé sur les exportateurs, et par l’intensification de la correction technologique. Ailleurs en Asie, le sentiment est resté plus faible, avec Taïwan (TWSE -6,5 %) et la Corée du Sud (Kospi -22,2 %) en repli, sur fond d’inquiétudes autour de la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs. L’indice MSCI Emerging Markets a reculé de 3,1 %, sous la pression d’un environnement défavorable pour les pays importateurs de matières premières et d’un mouvement de repli du risque dans certaines économies émergentes.
Les marchés obligataires souverains ont corrigé dans l’ensemble des pays développés, la hausse des prix du pétrole et la solidité des données macroéconomiques ayant conduit les investisseurs à réviser leurs anticipations en matière d’inflation et de taux. Les banques centrales ont laissé leurs taux directeurs inchangés, mais le ton est resté prudent. Aux États-Unis, le rendement du Treasury à 2 ans a progressé d’environ 12 points de base et celui du 10 ans de 27 points de base pour atteindre 4,74 %, tandis que le 30 ans a touché un point haut à 5,27 %, traduisant une pentification de la courbe. En Europe, les rendements du Bund ont également augmenté, le 10 ans remontant à environ 3,21 %. Les Gilts britanniques se sont aussi affaiblis, l’inflation persistante maintenant la Banque d’Angleterre dans une posture prudente. En termes de performance, l’indice ICE BofA Euro Government Bond et l’indice ICE BofA UK Gilt ont tous deux reculé de 1,7 %, tandis que l’indice ICE BofA US Treasury a cédé 1,2 %. La dette souveraine des marchés émergents a également enregistré une performance négative, avec le JPM EMBI+ Composite en baisse de 1,3 %.
Sur le crédit, les marchés sont restés relativement contenus malgré la correction des taux. Les spreads ne se sont élargis que modestement : l’iTraxx Europe Main est passé de 52 pb à 54 pb, tandis que l’iTraxx Europe Crossover s’est écarté de 245 pb à 261 pb. L’ICE BofA Euro Corp. a reculé de 1,0 %, surperformant l’ICE BofA US Corp., en baisse de 1,5 % sur le mois. Sur le segment haut rendement, les indices Bank of America US High Yield et Euro High Yield ont tous deux perdu 0,3 %.
Sur le marché des devises, le dollar américain s’est affaibli au cours du mois, l’indice du dollar reculant de 1,3 %. Le yen japonais a été la devise la plus performante, s’appréciant de 3,3 % face au dollar, dans un contexte où les marchés anticipent de plus en plus une normalisation supplémentaire de la Banque du Japon. L’euro a connu un mois contrasté, en hausse face au dollar américain (+0,9 %) et au franc suisse (+0,8 %), mais globalement plus faible face aux autres grandes devises. Les devises émergentes ont évolué de manière plus mitigée, avec l’indice JPM Emerging Markets Currency en baisse de 0,1 %.
Enfin, les matières premières ont été la classe d’actifs la plus performante en juillet. Les prix de l’énergie ont fortement progressé avec la reprise des tensions géopolitiques : le Brent a gagné 23,6 % et le WTI 21,8 %, portant leur hausse cumulée depuis le début de l’année à près de 50 %. Les matières premières agricoles ont également progressé, avec un Bloomberg Agricultural Index en hausse de 6,0 %, tandis que les métaux précieux ont légèrement reculé (Bloomberg Precious Metal TR -0,1 %), l’or gagnant 1,0 % et l’argent cédant 1,7 %. L’indice Bloomberg Industrial Metals a progressé de 3,7 %, soutenu par le cuivre, en hausse de 3,6 % grâce à l’optimisme sur la demande et à des stocks physiques serrés.
Performance et Positionnement du fonds
Le Fonds a enregistré une performance négative en juillet, dans un environnement défavorable aux actions comme aux actifs obligataires. Les marchés actions ont corrigé après un début d’année solide, pénalisés par des prises de bénéfices, des interrogations sur les retours attendus de l’intelligence artificielle et un positionnement tendu sur certaines valeurs très consensuelles. En parallèle, la remontée des taux a pesé sur les obligations.
Le positionnement global du Fonds est resté globalement inchangé sur la période, avec une exposition toujours légèrement positive aux actions et à la duration. Ces deux biais ont contribué négativement à la performance.
Sur les actions, la sélection de titres a sous-performé son indice de référence, principalement en raison de l’absence d’exposition au secteur de l’énergie, ainsi que de la surpondération des biens d’équipement et des semi-conducteurs. Nous avons maintenu nos principales surexpositions à l’IT et à la thématique de l’électrification, tout en conservant une sous-pondération sur l’automobile.
Sur la partie obligataire, nous avons adopté une approche prudente, en diversifiant les achats vers des institutions supranationales et en privilégiant des maturités moins volatiles.
Nous restons constructifs sur le marché du crédit et maintenons notre exposition aux subordonnées financières. Le marché primaire a été, comme prévu, relativement calme. Nous avons uniquement participé à une nouvelle émission.
Sur les devises, nous avons réduit nos paris actifs au cours de la période, compte tenu de leur forte dépendance à un flux de nouvelles volatil, notamment autour des négociations entre les États-Unis et l’Iran. Nous sommes ainsi revenus à une exposition globalement neutre au dollar américain.
Perspectives
Nous conservons une vision modérément constructive sur les actifs risqués, tout en anticipant un environnement plus sélectif et toujours quelque peu volatil. L'inflation persistante, la croissance résiliente et la prudence des banques centrales maintiennent les taux à des niveaux élevés, ce qui pourrait continuer à peser sur les actions. Cependant, la solidité des résultats et les investissements continus dans l'IA soutiennent les marchés, bien que la prochaine phase du cycle de l'IA soit susceptible d'être plus discriminante. Nous envisageons également un élargissement du leadership au-delà du seul secteur technologique américain, qui a été très concentré.
Globalement, les développements géopolitiques et l'incertitude de la politique monétaire pourraient rester des sources de volatilité. Les résultats des entreprises laissent peu de marge à la déception, et la liquidité réduite en période estivale pourrait amplifier les mouvements de marché. Dans ce contexte, la diversification reste essentielle.
Caractéristiques
Informations générales
Date de création
19/05/1989Date de première NAV
01/02/1991Devise de référence
EURVoir plus
Valorisation
QuotidienneMinimum de 1ère souscription
1 millième part(s)/action(s)Minimum de 1ère souscription (marché secondaire)
1 millième part(s)/action(s)Composition des coûts
| Coûts ponctuels d’entrée ou de sortie (Investissement 10 000 EUR) | Si vous sortez après 1 an | ||
| Coûts d’entrée | Cela comprend des coûts de distribution de 2,00 % du montant investi. Il s'agit du montant maximal que vous paierez. La personne qui vous vend le produit vous informera des coûts réels. | Jusqu'à 200,00 € | |
| Coûts de sortie | Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit, mais la personne qui vous vend le produit peut le faire. | 0,00 € | |
| Coûts récurrents prélevés chaque année (Investissement 10 000 EUR) | |||
| Frais de gestion et autres coûts administratifs ou d’exploitation | 1,24 % de la valeur de votre investissement par an. Ce pourcentage est basé sur les coûts réels au cours de la dernière année. | 121,91 € | |
| Coûts de transaction | 0,10 % de la valeur de votre investissement par an. Il s’agit d’une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents pour le produit. Le montant réel variera en fonction du volume de nos achats et ventes. | 10,03 € | |
| Coûts accessoires prélevés sous certaines conditions spécifiques (Investissement 10 000 EUR) | |||
| Commissions liées aux résultats | Il n’y a pas de commission de performance pour ce produit. | 0,00 € | |
Codifications
Code Isin
FR0007447891Code Bloomberg
CLHYMNO FPCode Reuters
LP60039446Objectif de gestion
Un fonds investi en actions et obligations, principalement européennes, sélectionnées en intégrant des critères extra-financiers liés au développement durable (environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise). Afin de satisfaire aux exigences de l’éthique humaniste du fonds, certains secteurs d’activité et entreprises sont exclus, en raison des dommages qu’ils peuvent causer à l’Homme et à la société.
Publications
| Langue | Publications | Type | Date d'arrêté |
|---|---|---|---|
FR | PDF | 20/07/2026 | |
PDF | 30/06/2025 | ||
PDF | 20/07/2026 | ||
PDF | 31/12/2025 | ||
PDF | 30/09/2011 | ||
FR | PDF | 08/10/2025 | |
PDF | 31/07/2026 | ||
PDF | 31/07/2026 | ||
FR | PDF | 30/09/2011 |
Publications en matière de durabilité
| Langue | Publications | Type | Date d'arrêté |
|---|---|---|---|
FR | PDF | 20/07/2026 | |
PDF | 20/07/2026 | ||
PDF | 20/07/2026 | ||
PDF | 30/06/2025 |